Sabendo qual é esse PMPF (Prazo médio de pagamento a fornecedores), o gestor poderá tomar decisões no sentido de equilibrar o saldo de caixa, seja para se retrair, seja para aproveitar oportunidades investindo em outros negócios, no caso de folga financeira, antes de pagar aos fornecedores.
Quadro 1 – Balanço Patrimonial (Empresa Fictícia)
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Balanço Patrimonial |
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|
Empresa: Oliveira&Juciane Móveis – CNPJ:
00.000.000/0000-00 |
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|
Conta |
Descrição |
dez/15 |
nov/15 |
|
1 |
ATIVO |
208.049,83 |
149.258,26 |
|
11 |
ATIVO CIRCULANTE |
197.844,39 |
138.911,53 |
|
111 |
DISPONÍVEL |
41.241,28 |
40.546,61 |
|
1111 |
CAIXA |
1.200,00 |
1.990,00 |
|
1112 |
BANCOS CONTA MOVIMENTO |
40.041,28 |
38.556,61 |
|
112 |
CONTAS A RECEBER |
140.692,00 |
47.097,00 |
|
1121 |
CLIENTES |
59.558,00 |
23.442,00 |
|
1122 |
CARTÕES DE CRÉDITO |
81.134,00 |
23.655,00 |
|
113 |
ESTOQUES |
15.911,11 |
51.267,92 |
|
12 |
ATIVO NÃO CIRCULANTE |
10.205,44 |
10.346,73 |
|
126 |
IMOBILIZADO |
10.205,44 |
10.346,73 |
|
1261 |
BENS EM OPERAÇÃO |
10.453,02 |
10.453,02 |
|
1262 |
(-) DEPRECIAÇÃO ACUMULADA |
247,58 |
106,29 |
|
2 |
PASSIVO |
208.049,83 |
149.258,26 |
|
21 |
CIRCULANTE |
118.616,23 |
94.899,01 |
|
211 |
CONTAS A PAGAR |
118.616,23 |
94.899,01 |
|
2111 |
SALÁRIO A PAGAR |
846,50 |
372,26 |
|
2112 |
OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS |
915,37 |
726,03 |
|
2113 |
OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS |
10.750,08 |
4.324,72 |
|
2114 |
FORNECEDORES |
59.737,50 |
89.476,00 |
|
2115 |
EMPRÉSTIMOS BANCÁRIOS |
50.000,00 |
0,00 |
|
2116 |
(-) ENCARGOS FINANCEIROS A
TRANSCORRER |
3.633,22 |
0,00 |
|
23 |
PATRIMÔNIO LÍQUIDO |
89.433,60 |
54.359,25 |
|
231 |
CAPITAL SOCIAL |
60.000,00 |
50.000,00 |
|
2311 |
CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO |
100.000,00 |
100.000,00 |
|
2312 |
(-) CAPITAL SOCIAL A
REALIZAR |
40.000,00 |
50.000,00 |
|
239 |
LUCROS OU PREJUÍZOS
ACUMULADOS |
29.433,60 |
4.359,25 |
|
2391 |
LUCROS OU PREJUÍZOS
ACUMULADOS |
29.433,60 |
4.359,25 |
Quadro 2 – Demonstração do Resultado do Exercício da empresa (Empresa fictícia)
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Demonstração do Resultado do Exercício |
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Empresa: Oliveira&Juciane Móveis – CNPJ:
00.000.000/0000-00 |
|||
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Descrição |
dez/15 |
nov/15 |
|
|
(+) |
RECEITA BRUTA DE VENDAS |
142.574,00 |
57.357,00 |
|
(-) |
DEDUÇÕES DA RECEITA BRUTA |
-10.750,08 |
-4.324,72 |
|
(-) |
Simples Nacional |
-10.750,08 |
-4.324,72 |
|
(=) |
RECEITA LÍQUIDA |
131.823,92 |
53.032,28 |
|
(-) |
CUSTO DAS VENDAS |
-95.606,65 |
-38.462,21 |
|
(=) |
LUCRO BRUTO |
36.217,27 |
14.570,07 |
|
(-) |
Despesas Operacionais |
-10.607,89 |
-10.210,82 |
|
Despesas com Pessoal |
-3.484,90 |
-3.553,60 |
|
|
Despesas Administrativas |
-4.271,50 |
-5.276,00 |
|
|
Despesas com Vendas |
-2.520,20 |
-1.109,93 |
|
|
Despesas Tributárias |
-190,00 |
-165,00 |
|
|
Depreciação e Amortização |
-141,29 |
-106,29 |
|
|
(=) |
RESULT. ANTES RECEITAS E
DESPESAS FINANC |
25.609,38 |
4.359,25 |
|
(+) |
DESPESAS FINANCEIRAS
LÍQUIDAS |
-535,03 |
0,00 |
|
Despesas Financeiras |
-535,03 |
0,00 |
|
|
(=) |
RESULT. LÍQUIDO DAS OPER.
CONTINUADAS |
25.074,35 |
4.359,25 |
|
(=) |
RESULTADO LÍQUIDO DO
PERÍODO |
25.074,35 |
4.359,25 |
Alguns autores estabeleceram que esse cálculo seria a média da conta fornecedores subtraída das compras a prazo do período, multiplicado pelo período analisado em dias. Outros, porém, afirmam que essas compras seriam as compras brutas – (devoluções + abatimentos).
De qualquer forma, seria preciso ter acesso ao sistema de informação da empresa analisada para que pudesse ver a fundo os documentos que geraram todas as compras à vista ou a prazo.
Em todo caso, a fórmula aplicada aqui para encontrar as compras do período com base nos demonstrativos apresentados, será a do Custo das Mercadorias Vendidas (CMV), conforme disse Gomes (2010), que através da fórmula CPV ou CMV = Ei + C – Ef se encontra o CPV (custo de produtos vendidos), no caso de empresas industriais ou CMV (custo de mercadorias vendidas), no caso de empresas comerciais.
Como a incógnita COMPRAS está inclusa na fórmula, resolvendo normalmente a equação, chega-se ao valor das compras do período.
CMV = Estoque inicial + Compras do período – Estoque final
Após descobrir o valor das compras do período, a fórmula abaixo permite calcular o PMPF. Devemos lembrar que havendo devoluções de compras ou de vendas, essas devem ser inclusas no cálculo, já que estariam saindo ou entrando novamente no estoque.
PMPF = Média de fornecedores / Compras do período * 30
Encontrando o total de compras do período através da fórmula do CMV:
95.606,65 = 51.267,92 + Compras – 15.911,11
Fazendo a mudança de lado e sinal:
- – Compras = – 95.606,65 + 51.267,92 – 15.911,11(-)
- Compras = 95.606,65 – 51.267,92 + 15.911,11
- Compras do período = 60.249,84
A partir de então, torna-se possível o cálculo do PMPF, conforme a fórmula apresentada:
- PMPF = Média de fornecedores / Compras do período * 30
- PMPF = (59.737,50 + 89.476,00) / 60.249,84 * 30
- PMPF = 37,15 dias
Em virtude de essa empresa ter iniciado suas atividades no mês de novembro de 2015, e tendo sido esse mês incluso na análise, juntamente com o mês seguinte, ou seja, nesse início de atividade, a gestão da empresa se precaveu quanto ao prazo de recebimento concedido a clientes, tendo vendido grande parte de mercadorias no período, ou a vista ou com prazo de recebimento para poucos dias.
Com isso, percebe-se em novembro uma receita líquida de vendas bem menor que a de dezembro, quando passou a realizar um número maior de vendas com pagamentos através de duplicatas a receber e/ou cartão de crédito.
Outro fato importante é que as compras realizadas em novembro foram de R$ 89.730,13, maior que o volume de compras em dezembro, que foi de R$ 60.249,84. Isso tem gerado outras consequências, como, por exemplo, o saldo final das contas Fornecedor, Clientes e Estoque no mês de dezembro, onde é possível perceber que parte das contas a receber geradas no mês de dezembro se referem a estoques comprados ainda no mês de novembro, e isso apresenta prazos médios com base apenas nesses dois meses (novembro e dezembro) que podem não refletir a tendência, conforme a continuidade do negócio.
Por isso, por serem calculados levando em consideração o mês de início de atividades dessa empresa, foi que se chegou a esses prazos médios conforme segue:
- Prazo Médio de Rotação de Estoque…………….10,54 dias.
- Prazo Médio de Recebimento de Clientes……..21,37 dias.
- Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores… 37,15 dias.
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